Εισαγωγη στη Forex

Οι εμπορικές συναλλαγές σε Συνάλλαγμα (Forex) δίνουν τη δυνατότητα σε επενδυτές να συμμετάσχουν στις κερδοφόρες διακυμάνσεις των ξένων νομισμάτων. Οι εμπορικές συναλλαγές σε Συνάλλαγμα Forex λειτουργούν ως εξής: ο χρηματιστής επιλέγει ένα ζεύγος νομισμάτων και ελέγχει κέρδος ή ζημιά ανάλογα με την διακύμανση της ισοτιμίας τους στην αγορά συναλλάγματος. Για παράδειγμα, διακυμάνσεις σε $ δολάρια Η.Π.Α. μετριούνται και αντικαταβάλλονται έναντι της Βρετανικής Στερλίνας £, του Ευρώ €, του Ιαπωνικού Γεν ¥ κλπ. Η ικανότητα αναγνώρισης τάσεων στην αγορά είναι η ουσία του επιτυχημένου εμπορίου και αυτό που κάνει το εμπόριο νομισμάτων τόσο συναρπαστικό, η νομισματαγορά είναι η πιο ανεπτυγμένη αγορά παγκοσμίως. Αυτό δίνει στους επενδυτές Forex ένα πλεονέκτημα κέρδους που δεν υπάρχει σε άλλες αγορές.

Οι εμπορικές συναλλαγές θεωρούνται σήμερα το νέο επενδυτικό εργαλείο για ασφαλείς επενδύσεις. Ο λόγος είναι ότι η αγορά Forex πρωτοεμφανίστηκε το 1978, όταν τα νομίσματα παγκοσμίως βρισκόντουσαν σε διακυμάνσεις ανάλογα με την προσφορά και τη ζήτηση, 7 χρόνια μετά την απελευθέρωση στην αγορά του χρυσού. Μέχρι και το 1995 το εμπορικό σύστημα Forex ήταν διαθέσιμο μόνο σε τράπεζες ή μεγάλους πολυεθνικούς ομίλους, σήμερα όμως και με βοήθεια των ηλεκτρονικών υπολογιστών, ζούμε μια νέα εποχή επικοινωνίας η οποία επιτρέπει την χρήση του στον καθένα μας. Τέτοια ανάπτυξη του Forex δεν την περίμεναν ούτε οι ειδήμονες και συνεχίζει να ξεπερνά την ανάπτυξη άλλων αγορών.

Σε αντίθεση με την παραδοσιακή μορφή εμπορικών συναλλαγών η οποία φέρνει κοντά αγοραστές και πωλητές σε ένα κοινό σημείο, η εμπορική πλατφόρμα Forex δεν απαιτεί την παρουσία σε κάποιο κοινό χώρο. Το Forex είναι η εμπορική πλατφόρμα όπου χρηματιστές ανά τον κόσμο εκτελούν τις συναλλαγές τους μέσω συνδέσεων γρήγορου Internet με την Κεντρική Τράπεζα Συναλλάγματος μέσω του Forex (δηλαδή των εταιρειών χρηματιστηριακών συμβούλων Forex). Το Forex δεν είναι μόνο η πιο γρήγορη πλατφόρμα εκτέλεσης συναλλαγών αλλά αποτελεί και την πιο κερδοφόρα στην αγορά.

Για να τα πάρουμε από την αρχή, το Forex είναι η πιο κερδοφόρα πλατφόρμα διότι είναι και η πιο μεγάλη πλατφόρμα παγκοσμίως. Σε γενικές γραμμές η Αγορά Συναλλάγματος απαριθμεί συναλλαγές ύψους 1.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ημερησίως (όπως αναφέρεται στην τέταρτη έκθεση της Κεντρικής Τράπεζας Μελέτης Συναλλάγματος και Συναφών Αγορών, 1998. Αυτοί οι αριθμοί σαφώς σήμερα είναι υψηλότεροι). Ο όγκος του είναι 75 φορές μεγαλύτερος από αυτόν του χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης, όπου η καθημερινή κίνηση (χρησιμοποιώντας αριθμούς του 1998) αναφέρει για την αγορά συναλλάγματος και για την εγχώρια αγορά μετοχών, 16 δισεκατομμύρια $ ημερησίως, και πολύ μεγαλύτερη από την καθημερινή δραστηριότητα στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου με 11 δισεκατομμύρια $.

Επίσης πέρα από το ότι η αγορά συναλλάγματος είναι η μεγαλύτερη και πιο κερδοφόρα είναι και η πιο μακρόχρονη και λειτουργεί ανεξάρτητα από αρνητικούς οικονομικούς δείκτες. Αυτό συμβαίνει, διότι τα νομίσματα αναδεικνύουν καλύτερα από όλες τις άλλες αγορές, μακροοικονομικές τάσεις. Σε αντίθεση με πολλά είδη των οποίων η προσφορά και η ζήτηση μπορεί να αλλάξει από τη μία μέρα στην άλλη (όπως φάνηκε και μετά την καταστροφή της 11 Σεπτεμβρίου στις αγορές), το συνάλλαγμα κρύβει λιγότερα ρίσκα και είναι πολύ πιο προβλέψιμο. Αυτό φαίνεται και στο τρόπο με τον οποίο μεταβάλλεται το επιτόκιο, ελάχιστα και σταθερά.

Άλλα παραδείγματα σημαντικών προβλέψεων απεικονίζονται στην παρακάτω στατιστική. Από τα 1.2 τρισεκατομμύρια δολάρια τα οποία διακινούνται καθημερινά στην αγορά συναλλάγματος, το 83% των δραστηριοτήτων στην αγορά του συναλλάγματος και 95% των δραστηριοτήτων swap αντιστοιχούν σε δολάρια Η.Π.Α. Το ευρώ ακολουθεί ως δεύτερο πιο σημαντικό νόμισμα με ποσοστό 37%. Το Γεν Ιαπωνίας (24%) και η Βρετανική Λίρα (10%) έρχονται σε τρίτη και τέταρτη θέση. Το ελβετικό Φράγκο κατέχει το 7%, και το Καναδικό Δολάριο και το Δολάριο Αυστραλίας κατέχουν περίπου 3%.

Το Spot Forex είναι το είδος εμπορικής συναλλαγής Forex κατά το οποίο χρηματιστές συγκεντρώνουν όλη την επενδυτική τους δραστηριότητα. Καθ ορισμό η συναλλαγή Spot Forex είναι εμπορική συναλλαγή συναλλάγματος η οποία έχει περιθώριο ρευστοποίησης 2 εργάσιμων ημερών μετά την ενεργοποίησή της. Για αυτό το λόγο οι συναλλαγές Spot Forex προσφέρουν στον επενδυτή τη μέγιστη ρευστότητα. Ένα άλλο γνώρισμα για καλά εκπαιδευμένους και έμπειρους χρηματιστές που χρησιμοποιούν Spot Forex είναι η δυνατότητα υψηλού κέρδους από διηνεκής διακυμάνσεις της αγοράς ενός νομίσματος, αγοράζοντας το όταν έχει χαμηλή τιμή αγοράς και πωλώντας το όταν η τιμή του είναι υψηλή, καθώς και η συνεχής δυναμική σχέση δύο νομισμάτων και η μόχλευση. Η μόχλευση είναι όταν ένα μικρό χρηματικό ποσό επιτυγχάνει να ελέγχει ένα πολύ μεγαλύτερο. Αναφορικά με εμπορικές συναλλαγές σε συνάλλαγμα στο Forex με δείκτη μόχλευσης 100 ο χρηματιστής μπορεί να εκτελέσει συναλλαγή αξίας 100,000 δολάρια Η.Π.Α. με 1,000 δολάρια Η.Π.Α. καταθέσεις στο λογαριασμό margin του.

"Ελάχιστες βιομηχανίες χαρίζουν τόσο ευχάριστη αναστάτωση και κέρδος όπως η αγορά του συναλλάγματος. Οι χρηματιστές ανά τον κόσμο εκτελούν συναλλαγές, αγοράζουν και πωλούν διαπραγματευόμενοι εβδομάδες, ημέρες ή και κλάσματα δευτερολέπτων εκτελώντας εκρηκτικές κινήσεις και το χρήμα αλλάζει χέρι πολύ γρήγορα, το χρήμα που φτάνει ένα μέσο όρο ενός τρισεκατομμυρίου δολαρίων Η.Π.Α. Η αγορά του Forex είναι πολύ κερδοφόρα. Ο George Soros από το Quantum Fund πραγματοποίησε κέρδος που ξεπέρασε το ένα δισεκατομμύριο σε λίγες ημέρες το 1992. Ο Hans Hufschmid των Soloman Brothers, Inc. μπόρεσε να κερδίσει 28 εκατομμύρια δολάρια Η.Π.Α το 1993 σε μία μόνον ημέρα. Ακόμη και για τα μεγέθη της Wall Street αυτοί οι αριθμοί είναι φαντασμαγορικοί".*

Παρά τον όγκο συναλλαγών που εκτελούνται στην αγορά του Forex τα φώτα της δημοσιότητας δεν έχουν πέσει ακόμη επάνω της, διότι οι μέθοδοι αυτών των εμπορικών συναλλαγών είναι λιγότερο ορατές από αυτές που εκτελούνται σε παραδοσιακό χρηματιστήριο. Παρόλα αυτά, οι εμπορικές συναλλαγές στην αγορά του ξένου νομίσματος αποκτά όλο και περισσότερους οπαδούς λόγω της μεγάλης κερδοφορίας που τη συνοδεύει και τη δυνατότητα πρόβλεψης του ρίσκου. Προσθέτοντας και το γεγονός της απουσίας των γεωγραφικών συνόρων και της διαφοράς της ώρας, η αγορά Forex γίνεται πλέον προσιτή και προσβάσιμη για όλους τους ενδιαφερόμενους.

* "Trading in the Global Currency Markets", Cornelius Luca, 2000